Endividamento
O saldo bruto de Empréstimos e Financiamentos do Grupo Direcional foi de R$ 1,3 bilhão ao final do 2T24, com 81% desse total estando no longo prazo (passivo não circulante). Nesse contexto, o prazo médio ponderado de vencimento do endividamento foi de 47 meses.
Considerando os saldos de Empréstimos e Financiamentos, bem como os saldos de Caixa e Equivalentes de Caixa e Aplicações Financeiras, além da posição de contratos de swaps de juros, a Companhia encerrou o trimestre aplicadora líquida em R$ 153 milhões. Nesse cenário, o índice de alavancagem, medido pela Dívida Líquida1 sobre o Patrimônio Líquido, foi de -6,3% (caixa líquido). Como resultado, a Companhia segue apresentando uma estrutura de capital que permite o crescimento sustentável de suas operações, prezando sempre pelo conservadorismo em relação a sua alavancagem financeira.
A tabela a seguir e os gráficos abaixo apresentam a abertura do endividamento, bem como seu cronograma de amortização.
| Endividamento (R$ milhões) | 2T24 | 1T24 | Δ% |
|---|---|---|---|
| Empréstimos e Financiamentos | 1.338 | 1.316 | 2% |
| CRI | 983 | 1.000 | -2% |
| Debêntures | 105 | 105 | -3% |
| Financiamento à Produção | 250 | 208 | 20% |
| FINAME e Leasing | 2 | 3 | -11% |
| Caixa e Equivalentes | 1.476 | 1.176 | 21% |
| Dívida Líquida¹ | -153 | 66 | -332% |
| Dívida Líquida¹ / PL | -6,3% | 2,9% | -23p.p. |
¹ – Dívida Líquida: Saldo total das linhas de Empréstimos e Financiamentos reduzido pelo saldo de Caixa, Equivalentes de Caixa e Aplicações Financeiras e somado ao saldo das posições em aberto de contratos de swaps para proteção de flutuações de taxas de juros..
